Рентабельность основных средств: формула и способы изменения показателя. Рентабельность основных средств показывает


Формула рентабельности основных средств

Понятие рентабельности основных средств

Абсолютный показатель работы любого предприятия – его прибыль, которая отражает сумму средств от разницы, полученной между выручкой и затратами ан производство товара.

Для того, что бы получить прибыль, предприятие в своей деятельности использует:

  • Оборотные и внеоборотные активы,
  • Заемные и собственные средства.

Для оценки эффективности использования всех средств предприятия в целом и по каждому в отдельности используется показатель рентабельности. Рентабельность можно определить по продукции в целом, по каждому ее виду, по всем видам активов предприятия, а также по основным и оборотным средствам.

Основными средствами, которые входят состав внеоборотных активов, обладает каждая организация. Для многих предприятий основные средства составляют большую  часть всех активов, оказывая непосредственное влияние на результат процесса производства. По этой причине важным является знание эффективности их работы.

Формула рентабельности основных средств требует для расчета:

  • показатель чистой прибыли,
  • показатель стоимости основных производственных фондов (в рублях).

В некоторых случаях рентабельность рассчитывается не от чистой прибыли, а от балансовой прибыли, содержащейся в бухгалтерских отчетах.

Понятие рентабельности основных средств

Среднегодовая стоимость основных средств

В течение года стоимость основных средств меняется, могут приобретаться новые фонды, выбывать старые, происходит начисление амортизации. По этой причине их балансовая стоимость на начало, и конец года может отличаться. Для корректного расчета рентабельности при определении среднегодовой стоимости основных фондов используется следующая формула:

ОС ср. = (ОС нг + ОС кг) / 2

Здесь ОС ср. – стоимость основных средств среднегодовая,

ОС нг и ОС кг. – соответствующие показатели стоимости основных средств на начало и конец года.

В случае, когда известна информация о сумме поступивших и выбывших основных средствах, используют соответствующую формулу:

ОС ср = ОС нг + ОС ввод – ОС вывод

Здесь ОС ввод и ОС вывод – стоимость введенных и выбывших основных средств.

Формула рентабельности основных средств

После того, как вычислена величина среднегодовых основных фондов, можно приступить к расчету их рентабельности. Формула рентабельности основных средств выглядит так:

Rос = ЧП / ОСср * 100 %

Здесь Rос – рентабельность основных фондов,

ЧП – сумма чистой прибыли,

ОСср – среднегодовая стоимость основных средств.

Поскольку показатель рентабельности является относительной величиной, то результат формулы умножается на 100 % для получения итога в процентном соотношении.

В целом для определения рентабельности основных средств используют формы 1 и 2 отчетности бухгалтерии:

  • Бухгалтерский баланс предприятия,
  • Отчет о финансовых результатах.

Состав основных средств предприятия

Для того, что бы определить формулу рентабельности основных средств. Следует разобраться, что входит в их состав. Так, к основным фондам (средствам) на большинстве предприятий относят:

  • Здания (цех, корпус, административное здание и др.)
  • Сооружения (станции, скважины и др.),
  • Вычислительную технику (компьютеры, принтеры, ноутбуки, телефоны, факсы и др.),
  • Оборудование (печь, насос и др.),
  • Машины (двигатели, станки, прессы),
  • Транспорт (трактор, автомобиль, автопогрузчик и др.),
  • Инструмент длительного срока использования,
  • Рабочий скот и земельный участок.

Что показывает формула

Для руководства предприятия или инвесторов показатель рентабельности необходим для определения величины прибыли, получаемой предприятием с каждого вкладываемого рубля. Показатель рентабельности в динамике, в том числе его сравнение, дает возможность выявления убыточногопроизводства и нерентабельных активов, а также резервов роста производительности труда.

Формула рентабельности основных средств отражает отдача от инвестиций в данный актив. При этом, чем больше рентабельность основных фондов, тем более эффективно их использование. Если показатель имеет тенденцию к уменьшению, то следует говорить о необходимости отказа от неэффективно функционирующих объектовосновных средств.

Формула рентабельности основных средств дает возможность определить проблемные зоны производственных процессов, нуждающихся в оптимизации. Клиенты, инвесторы и кредиторы оценивают по значению рентабельности успешность деятельности предприятия.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Рентабельность основных фондов

Актуально на: 20 сентября 2017 г.

Основные средства обычно являются одними из базовых видов активов организации. А учитывая длительность их использования и, как правило, высокую стоимость, особую значимость приобретают вопросы анализа эффективности использования основных средств (ОС). Одним из показателей, характеризующих такую эффективность, является коэффициент рентабельности основных средств. О том, как исчислить рентабельность основных фондов, расскажем в нашей консультации. При этом в нашей консультации термины «основные средства» и «основные фонды» для удобства будут рассматриваться как синонимы.

Формула рентабельности ОС

В общем случае коэффициент рентабельности основных средств (RОС) рассчитывается как отношение прибыли (П) к величине основных средств (ОС):

RОС = П / ОС

В качестве прибыли используется показатель как чистой прибыли, так и прибыли от продаж или валовой прибыли. А величиной основных средств выступает показатель средней стоимости за анализируемый период.

Средняя стоимость основных средств (ОССР) за период может рассчитываться по упрощенной формуле:

ОССР = (ОСН + ОСК) / 2,

где ОСН – стоимость основных средств на начало периода;

ОСК – стоимость основных средств на конец периода.

При этом в расчете средней стоимости ОС используется показатель не остаточной, а первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств. В бухгалтерском учете этой величине соответствует дебетовое сальдо счета 01 «Основные средства» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

Что касается показателя прибыли, то он может быть получен как из данных бухгалтерского учета, так и бухгалтерской отчетности.

Так, к примеру, чистой прибыли за отчетный период в Отчете о финансовых результатах соответствует сумма, отраженная по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). А в системе бухгалтерского учета чистая прибыль – это кредитовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

Коэффициент рентабельности основных средств показывает, насколько эффективно используются основные средства организации. Нормативного значения коэффициента рентабельности нет. Его значение зависит от специфики деятельности организации. А потому значение коэффициента рентабельности анализируется в рамках конкретной организации в динамике. Делается это для того, чтобы установить, насколько поступление или выбытие объектов основных средств влияют на прибыльность бизнеса.

В то же время рентабельность – не единственный показатель, который анализируется организацией применительно к объектам основных средств. Коэффициент рентабельности часто исследуется во взаимосвязи с показателями, характеризующими движение основных средств. К примеру, с показателями прироста, обновления или выбытия.

Напомним, что, например, коэффициент выбытия основных средств (КВ) рассчитывается так:

КВ = ОСВ / ОСН,

где ОСВ – стоимость объектов основных средств, выбывших из организации за отчетный период;

ОСН – стоимость объектов ОС организации на начало отчетного периода.

Если, к примеру, коэффициент выбытия основных средств растет, но при этом рентабельность основных фондов падает, организации необходимо пересмотреть свою политику в области управления внеоборотными активами. Поскольку, возможно, ускорение выбытия ОС и ведет к тому, что снижается прибыльность предприятия.

glavkniga.ru

Рентабельность основных средств: формула, правила расчета

Не только сами основные средства, но и любые операции с ними должны быть отражены в бухгалтерской отчетности. Об этом говорит текущее законодательство. Под основными средствами понимается различное имущество в собственности компании.

Основные понятия: рентабельность и средства

На предприятии название основных средств получили ресурсы, которые стали неотъемлемой частью производства. Главная отличительная черта – сохранение первоначальной производственной формы. Без этих средств предприятие не сможет вести основную деятельность. Срок использования основных средств обычно составляет больше одного года. Стоимость основных средств снижается, поскольку они сами подвергаются износу. Амортизация позволяет перенести такие траты на себестоимость.

Список основных средств состоит из:

Рентабельность

Рентабельность

  • многолетних насаждений
  • скота
  • инвентаря, используемого в хозяйстве
  • инвентаря и принадлежностей, применяемых в производственном процессе
  • инструмента. Исключение – вещи со специальным назначением
  • транспортных средств
  • оборудования с машинами
  • передаточных механизмов
  • внутрихозяйственных трасс
  • сооружений
  • зданий

Существуют различные признаки, по которым проводится классификация основных средств. Когда рассчитывается рентабельность, за основу специалистами берутся основные производственные фонды или ОПФ. Это и есть обозначение того, что принимает участие в производственном процессе.

Социальная сфера обслуживается непроизводственными средствами, числящимися на балансе у предприятия.

В любых активах именно ОПФ занимают наибольшую долю. Особенно это касается тяжелой промышленности.

Название рентабельности присвоили относительному параметру в экономике, благодаря которому выявляется эффективность применения ресурсов и средств в качестве инвестиций.

Для расчета рентабельности прибыль соотносят с активами, капиталом и выручкой. Этот показатель часто имеет процентное выражение.

Для владельцев бизнеса расчет рентабельности позволяет показать, какими доходами оборачивается каждый рубль, ставший вложением. Если провести динамическое сравнение, будет легче определить производства с убытком, активы с низкой рентабельностью. Это облегчает определение резервов для повышения основных показателей.

О рентабельности ОПФ

Понятие рентабельности во времени

Понятие рентабельности во времени

Рентабельностью называют отдачу по инвестициям в активы на предприятии. При повышении этого параметра заметно возрастает эффективность распоряжения ресурсами. Если показатель уменьшается – значит, пора выводить средства из производства.

Благодаря оценке данного показателя можно найти проблемные участки для любого производственного процесса, и выяснить, где нужна оптимизация. Анализ проводится для качества работы персонала на оборудовании. Высокая рентабельность – один из самых важных показателей для клиентов и инвесторов, будущих партнеров.

Расчет: порядок с формулой

Сначала берут чистую прибыль предприятия в денежном выражении. Иногда формула также состоит из балансовой прибыли.

Эти показатели легко увидеть в бухгалтерской отчетности, в первой и второй форме. На протяжении года ОПФ могут иметь разную стоимость. Осуществляется ввод основных средств, они выбывают из производства, либо на них начисляют амортизацию. Отдельный учет ведется для средств, которые оформили по аренде. Потому по балансу стоимость в конце и в начале года разная.

Средняя стоимость ОПФ за целый год считается с использованием формулы:

Формула №1

Формула №1

Для расчета можно использовать и другую формулу, если известно, сколько составила средняя стоимость средств:

Формула №2

Формула №2

При этом рентабельность рассматривается в комплексе. В нее также входят показатели по всем активам и собственному капиталу.

Лучше брать динамику по нескольким предыдущим периодам. А затем строить таблицы и графики, чтобы провести сравнение. Тогда легче увидеть, насколько эффективна деятельность предприятия за тот или иной временной промежуток.

Показатель и его нормативные значения

Точных нормативов по данному показателю просто не существует. Ведь у каждого предприятия своя специфика производства. И своя собственная отрасль.

Для сферы производства нормальной считается рентабельность в 10-35%. В отрасли черной металлургии ОПФ имеют достаточно высокую стоимость. Признаками эффективной работы в целом становятся не только положительная динамика, но и значение фондорентабельности от 14%.

Предприятия торговли должны обладать более высоким показателем. Ведь внеоборотные активы, основные средства в этой сфере стоят не так уж много.

Норма рентабельности

Норма рентабельности

У финансовых предприятий рентабельность ниже по причине высокой конкуренции. Снижение показателя может говорить о том, что низкой эффективностью обладает модернизация основных средств. Параметр может уменьшаться еще и из-за того, что затраты на производство трудно снизить, а компания работает в направлении с высокой конкуренцией. При большой прибыли низкий уровень рентабельности становится второстепенным показателем.

О слишком высоких ценах говорит ситуация, когда характеристика поднимается слишком высоко. Или о том, что в данном направлении конкуренция не очень большая.

Как увеличить рентабельность?

Комплекс мероприятий по повышению стабильности разрабатывается только после того, как проведен тщательный анализ.

Можно разделить на две группы методы, которые используются в данном направлении.

Например, те, что связаны с внутренними изменениями на предприятиях. Речь идет о:

  1. Переоценке стоимости ОПФ. Необходимо продавать или сдавать в аренду то, что не задействовано в производстве, либо участвует в нем, но мало. Крупные производители в этой сфере часто прибегают к образованию дочерних предприятий.
  2. Пересмотре ценовой политики вместе с изменениями в номенклатуре продукции.
  3. Снижении себестоимости. Для этого сокращают количество бракованных товаров, стремятся развить специализацию вместе с кооперированием, найти сырье низкой стоимости, но высокого качества. Стараются определить возможные альтернативы.
  4. Сокращении сроков монтажа и времени, которое уходит на ввод новых средств.
  5. Изменениях в численности сотрудников на предприятии.

Есть также решения для повышения эффективности использования самих ОПФ. Например, увеличение интенсивности в эксплуатации. Решения могут касаться:

Рост рентабельности

Рост рентабельности

  • Сокращения простоев, создания условий для организации ритмичности в работе
  • Перераспределения нагрузки между работниками
  • Контроля качественного уровня, своевременности в текущем и капитальном ремонте

Экстенсивность использования тоже может повышаться. В данном случае методы состоят из:

  • Контроля над стоимостью незавершенного производства, количеством таких изделий
  • Повышения квалификации, мотивации для персонала
  • Совершенствования сообщения между участками в смысле транспорта
  • Автоматизации производства, увеличения безотходных производств
  • Поиска и внедрения оснастков, современного оборудования

Когда используется основной метод, косвенно затрагиваются другие. Техническое перевооружение особенно важно для предприятий, у которых слишком высокий износ.

Дополнительные показатели в формулах рентабельности

В дополнение к основным показателям для отображения рентабельности можно использовать и другие факторы:

Виды рентабельности

Виды рентабельности

  1. Рентабельность услуг, связанных с подрядом. Главное – учитывать, что подрядчики несут дополнительные убытки, если не выполняют свои обязательства хотя бы частично.
  2. ROL – специальный показатель для оценки рабочей силы. Он показывается обычно в виде соотношения между объемом чистой прибыли и количеством сотрудников, которые числились в той или иной компании на протяжении определенного времени. Управленцы сами должны справляться с контролем порогов по численности. Так, чтобы прибыль сохраняла максимальные показатели.
  3. ROS. То же самое, но только в сфере продаж. В данном случае имеется в виду соотношение между чистой прибылью на предприятии и тем, что выручено конкретно от продаж той или иной продукции. Короче говоря, это чистая прибыль, которая осталась после вычета налоговой нагрузки вместе с объемами продаж. Это процент прибыли, полученный за каждый рубль, вложенный в производство. Благодаря данной цифре образуется себестоимость товаров. А еще он облегчает определение производственных издержек.

Можно сделать так, чтобы показатели по рентабельности искусственно увеличивались. Для чего либо понижают себестоимость, либо поднимают цену на одну единицу товара.

Анализ по оборотным средствам

Эти средства делятся на две группы для того, чтобы было легче провести сравнительный анализ:

  • Ненормированные. Эта группа состоит только из денежных выплат. Точная планировка данного показателя становится невозможной.
  • Нормированные – включают готовую продукцию, а также запасы вместе с незавершенным производством. Величины позволяют делать расчеты, используя специальные методы.

Благодаря анализу оборотных средств становится легче разделить капитал на группы в зависимости от ликвидности, то есть способности превращаться в деньги. У денежных средств ликвидность абсолютна. В остальных случаях она средняя и высокая, то есть запасы требуют определенного времени для окупаемости.

Повышение эффективности использования оборотных средств

Если говорить о запасах, то доступными и возможными становятся следующие методы:

  1. Повышение скорости превращения запасов в прибыль.
  2. Снижение времени, которое уходит на весь производственный цикл.
  3. Поставки с максимальным соблюдением сроков.

Материалы и сырье должны поставляться точно ко времени, когда начинается производство. Тогда величина запасов будет равна нулю, и предприятию не понадобятся дополнительные складские помещения. Главное – найти поставщика, надежность которого не вызывает сомнений. Который точно будет вовремя обеспечивать производство нужными ресурсами.

Внедрение дополнительных мощностей позволит меньше времени тратить на весь производственный цикл. Необходимо сократить также промежутки, когда техника вместе с рабочими простаивает. Следующие решения помогут минимизировать дебиторскую задолженность:

  • Введение штрафных санкций за просроченные платежи
  • Использование услуг факторинговых предприятий
  • Система скидок для тех, кто все оплачивает вовремя

Заключая договоры на поставку, компания должна указать как положительные, так и отрицательные стороны.

Дебиторская задолженность может быть продана факторинговой фирме, если средства не будут возвращены. Вернуть можно только часть долгов, но лучше получить деньги хотя бы частично, чем совсем остаться без них.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

pravodeneg.net

Рентабельность основных фондов

Все организации осуществляют деятельность с помощью различных средств труда. Значит, на финансовое состояние компании оказывает влияние показатель, именуемый рентабельностью основных фондов. Подробнее о нем вы можете узнать из следующей статьи.

Что такое рентабельность ОФ

Рентабельность представляет собой обобщающий показатель того, насколько эффективно компания осуществляет свою деятельность. С ее помощью можно сравнить размер полученной прибыли с понесенными издержками на изготовление того или иного товара. То есть, чем меньше компания потратила ресурсов, тем лучше.

Как рассчитать рентабельность ОФ

Для расчета рентабельности ОФ используется размер чистой прибыли, а также стоимость фондов в денежном эквиваленте. В некоторых случаях в формулу добавляют прибыль по балансу.

Данные показатели можно найти в бух. балансе и отчете о фин. результатах.

Стоит учесть, что стоимость фондов на протяжении года может изменяться, так как их вводят или выводят из эксплуатации, на них начисляется амортизация. В учет также входят ОФ, взятые в аренду. В связи с этим, на начало года балансовая стоимость может быть одной, а в конце года – совсем другой.

Для верного расчета рентабельности, необходимо рассчитать среднегодовую цену ОФ:

ОФср. год. = (ОФ на нач. года + ОФ на кон. года) / 2.

Также, среднегодовую цену можно рассчитать и по другой формуле:

ОФср. год. = ОФ на нач. года + ОФвведен. – ОФвыбывш.

Формула рентабельности основных фондов следующая:

Роф. = (Пч / ОФср. год) * 100%.

Где:

  • Роф – рентабельность;
  • Пч – чистая прибыль;
  • ОФср. год. – средняя цена ОФ за год.

Норма показателя

Поскольку организации различаются по размерам, специфике производства и принадлежности к отрасли, точной нормы рентабельности ОФ не установлено.

В производственной сфере норма этого показателя составляет от 10% до 35%.

В отрасли металлургии ОФ стоят дорого. В связи с этим норма составляет примерно 14%. Такое значение в совокупности с положительной динамикой – это один из признаков эффективной работы организации.

У организаций, занимающихся торговлей, рентабельность должна быть выше. Это связано с тем, что ОС и внеоборотные активы стоят совсем недорого.

У финансовых компаний рентабельность несколько ниже. Это связано с высокой конкуренцией в данной отрасли.

Уменьшение рентабельности может означать, что ОФ модернизируются неэффективно. Однако если организация осуществляет свою деятельность в сфере, где очень высокая конкуренция, и расходы на производство уменьшить непросто, коэффициент может падать из-за уменьшения прибыли или ее медленного роста. Если доход большой, а рентабельность низкая, она может рассматриваться в качестве второстепенного показателя.

Если рентабельность слишком высокая (100-200%), значит в отрасли небольшая конкуренция и слишком высокие цены. Можно предположить, что организация использует дешевые материалы и экономит на зарплате работникам.

Что оказывает влияние на рентабельность

На рентабельность ОФ сильно влияют скорость оборота основных фондов, а также фондоотдача. Чем больше значение этих показателей, тем выше рентабельность. Для определения уровня влияния каждого показателя в отдельности применяют различные способы анализа. Одним из самых эффективных способов является метод цепной подстановки.

okbuh.ru

Рентабельность основных фондов - показатель эффективности их использования

Основная деятельность того или иного предприятия в общем случае представляет собой трудовой процесс, состоящий в определенном воздействии на предмет труда при помощи средств труда. В масштабах всего предприятия данное имущество формирует производственные фонды. Понятно, что использовать данное имущество необходимо как можно более эффективно. Оценить уровень этой эффективности можно при помощи показателей, характеризующих рентабельность фондов.

Как уже отмечалось, производственные фонды по составу своему разнородны. В этой связи они подразделяются на основные и оборотные. Остановимся на том, как определить рентабельность основных фондов. В этом нет ничего сложного, так как принцип расчета всех показателей рентабельности один и тот же: определяется отношение прибыли к величине того, рентабельность чего необходимо определить. Соответственно, в данном конкретном случае в расчетах должна быть использована стоимость основных фондов. Довольно очевидно, что она может изменяться с течением времени. Для более правильного учета данных изменений необходимо использовать среднюю стоимость за тот период, за который рассчитывается рентабельность основных фондов.

В отношении прибыли следует сказать о том, что обычно в расчете участвует прибыль от продаж. Такой выбор основан на том факте, что данный вид прибыли характеризует результат только от основной деятельности, не испытывая влияния прочих расходов и доходов.

Рентабельность основных фондов показывает то, сколь же эффективно они используются. Конкретное числовое значение показателя отражает то, сколько единиц прибыли приносит каждая единица стоимости имущества, относимого к основным фондам. Очевидно, что чем больше данный показатель, тем лучше для предприятия. Это обуславливает отсутствие у показателей рентабельности нормативных значений.

Для второй части производственных фондов – оборотных – также можно рассчитать рентабельность. Принцип расчета совершенно идентичен, тоже используется прибыль от продаж и средняя стоимость за период данного имущества. Экономический смысл также схож и состоит в том, сколько же прибыли способны приносить средства, вложенные в оборотные фонды.

Общая величина производственных фондов также может быть оценена с точки зрения показателя ликвидности, но подробно останавливаться на этом смысла нет, так как расчет аналогичен предыдущим показателям. Большего внимания заслуживает определение рентабельности всего имущества, то есть активов. Отличие состоит в том, что прибыль обычно используется чистая. Это связано с тем, что в сумму активов входит все имущество, в том числе и то, которое обуславливает прочие доходы и расходы. В некоторых случаях вы можете встретить расчет на основе прибыли до налогообложения, что позволяет несколько завысить рентабельность.

Что касается следующего за расчетом анализа, то и рентабельность основных фондов, и все остальные подобные показатели необходимо рассматривать в динамике. Это позволяет судить о том, растет ли эффективность использования ресурсов предприятия, снижается или остается на том же уровне. Конечно, для проведения такого анализа необходимо рассчитать коэффициенты за несколько лет, а затем определить относительные и абсолютные изменения. Если есть возможность и доступ к информации, то можно сравнить с аналогичными показателями подобных предприятий. Более сложным методом анализа, но и более эффективным, является проведение факторного анализа. С его помощью можно выявить то, что в большей степени оказывает влияние на рост или снижение рентабельности. В дальнейшем на основе результатов данного анализа могут приниматься те или иные управленческие решения.

fb.ru

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала П – прибыль Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов П – прибыль Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов) ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения) Дпа – дивиденды по привилегированным акциям Ск – собственный капитал ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов) Вп – объем выпуска проду Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов) Вп – объем выпуска продукции за год ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж П – прибыль от продаж НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли) Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается...

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    buhlabaz.ru

    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

    Опубликовано Сентябрь 7th, 2012. Автор adminn

    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

    рентабельность_основных_средствСамой, наверное, главной и важной характеристикой производственной деятельности любого предприятия является получаемая данным предприятием прибыль. Однако наличие прибыли не является показателем, по которому можно судить об эффективности работы этого предприятия, так как прибыль – показатель абсолютный. Делать более точные выводы о работе предприятия можно, анализируя основные показатели рентабельности, которые являются показателями относительными и показывают, насколько эффективно были использованы те или иные ресурсы на предприятии.

    Полезная информация: О чем говорит 135 статья ук рф? Ответ можно найти на сайте Юридическое обслуживание jurist-centre.ru

    В процессе деятельности предприятия одна часть активов данного предприятия используется с целью воздействия на другую часть активов этого предприятия, результатом при этом является готовая продукция. Таким образом, важно проводить анализ показателей рентабельности определенной части активов, например, рентабельность основных средств.

    На некоторых предприятии весь процесс производства зависит от конкретных основных средств, соответственно, их использование должно быть максимально эффективным. Степень эффективности можно определить, рассчитав показатель рентабельности основных средств, для этого необходимо разделить чистую прибыль предприятия на стоимость основных средств этого предприятия. Обычно этот показатель выражают в процентах. Рентабельность основных средств дает понять, какая именно часть чистой прибыли, полученной данным предприятием, приходится на каждую единицу стоимости данных средств этого предприятия.

    Используемые для расчетов рентабельности основных средств показатели можно взять из разных форм рентабельность_основных_средствбухгалтерской отчетности, что не совсем удобно. Чистая прибыль отражается обычно в отчете о прибылях и убытках, представляет собой прибыль, полученную предприятием за определенный период. Стоимость основных средств в балансе – это значение на конкретную дату, соответственно, она могла меняться за определенное время. Рентабельность основных средств можно рассчитать более просто, для этого стоит взять их стоимость на конец периода, но более точный результат, все же, будет получен при расчетах средней стоимости за период.

    Вы можете оставить комментарий, или поставить трэкбек со своего сайта.

    unelibert.ru