2.2. Статистические методы оценки риска. Оценка риска характеристики


11. Основные показатели оценки риска

Оценка риска состоит из разнообразных экономико- статистических, экспертных методов.

Выбор конкретных методов оценки определяется наличием необходимой инфо и уровнем квалификации менеджеров.

1. Экономико-статистические методы – основа оценки уровня риска.

а) Уровень риска. УР = ВРхРП , где УР — уровень риска; ВР — вероятность возникновения данного риска; РП — размер возможных потерь при реализации данного риска.

б) Дисперсия. Она характеризует степень колеблемости изучаемого показателя по отношению к его средней величине.

в) СКО. Один из наиболее распространенных показателей при оценке уровня риска, так же как и дисперсия определяющий степень колеблемости. Равен корню из Дисперсии

г) Коэффициент вариации. Он позволяет определить уровень риска, если показатели средний и фактический показатели сильно различаются между собой. CV=СКО/

д) Бета-коэффициент .Он позволяет оценить индивидуальный или портфельный систематический финансовый риск по отношению к уровню риска финансового рынка в целом. Используется для оценки рисков инвестирования в отдельные ценные бумаги.

х- рыночный портфель у-исследуемый портфель

в =1 - средний уровень; в > 1 — высокий уровень; в < 1 — низкий уровень.

2. Экспертные методы - применяются, если отсутствуют необходимые инфоданные для осуществления расчетов. Эти методы базируются на опросе квалифицированных специалистов с последующей математической обработкой результатов этого опроса.

12. Анализ чувствительности проекта

Анализ Чувствительности проекта показывает, насколько сильно изменится основной показатель проекта при определенном изменении заданных параметров. Для проведения анализа используется алгоритм:

1)выбирают основной показатель (ЧДД, ВНД...)

2)Выбирают факторы, наиболее влияющие на чувствительность (Цена реализации, стоимость капитала,FC или VC..)

3)Рассчитывают значение основного показателя для заданных диапазонов факторов

4)Определяют, к чему проект наиболее чувствителен (реализуют проект или отправляют на доработку)

Всегда выбирается проект, у которого чувствительность меньше. Показателем чувствительности является эластичность

Вопрос 13. Методы оценки факторов риска.

При анализе факторов риска используются как качественные, так и количественные методы.

Качественные – описание факторов риска проекта, а именно выявление и их идентификация, предложение мероприятий по их нивелированию. На основе качественных методов происходит использование количественных.

Количественные – численное определение величин отдельных рисков и их факторов.

Чаще всего среди качественных методов используется метод экспертных оценок через призму построения различных матриц, таких как СВОТ, матрица рисков и т.д. Также к данной группе относятся метод сценариев, дерева целей, Дельфи и т.д.

К количественным относятся:

  • Точка безубыточности:

  • Анализ чувствительности;

  • Правило рычага;

  • Ценовая модель капитальных активов;

  • Регрессионный и трендовый методы;

  • Метод Монте-Карло.

В целом, группировка всех методов оценки факторов риска выглядит так:

  • Экспертные методы;

  • Статистические;

  • Математические.

studfiles.net

Методология анализа и оценки риска

1. Определение величины риска, возникающего в процессе проживания в определенной среде и производственной деятельности

Методологическое обеспечение анализа риска – это совокупность методов, методик и программных средств, позволяющих всесторонне выявить опасности и оценить риск чрезвычайной ситуации, источником которой может являться промышленный объект. Выполнение требований к методологическому обеспечению анализа опасностей и риска необходимо для повышения точности и объективности результатов исследования опасностей промышленного объекта, а также для повышения эффективности выработки мероприятий по предупреждению чрезвычайных ситуаций.

При решении комплексных вопросов безопасности в развитых странах широко применяется методология риска, основу которой составляет определение последствий и вероятности нежелательных событий. Используя количественные показатели риска, в принципе можно “измерять” потенциальную опасность и даже сравнивать опасности различной природы.

При этом в качестве показателей опасности обычно понимают индивидуальный или социальный риск гибели людей (или, в общем случае, причинения определенного ущерба).

Обычно анализ риска рассматривают как часть системного подхода к принятию политических решений, процедур и практических мер в решении задач предупреждения или уменьшения опасности для жизни человека, заболеваний или травм, ущерба имуществу и окружающей среде, называемого управляемым риском.

Сегодня оценка риска является единственным аналитическим инструментом, позволяющим определить факторы риска для здоровья человека, их соотношение и на этой базе очертить приоритеты деятельности по минимизации риска.

Оценка риска – это анализ происхождения (возникновения) и масштабов риска в конкретной ситуации (рис. 3).

Рис. 3. Схема оценки риска

Несмотря на различие в подходах к последовательности этапов процесса управления риском, можно выделить три общие для всех документов составляющие этого процесса: информацию о производственной безопасности, анализ риска и контроль производственной безопасности. Анализ риска базируется на собранной информации и определяет меры по контролю безопасности технологической системы, поэтому основная задача анализа риска заключается в том, чтобы обеспечить рациональное основание для принятия решений в отношении риска.

Анализ риска или риск-анализ – это систематическое использование имеющейся информации для выявления опасностей и оценки риска для отдельных лиц или групп населения, имущества или окружающей среды.

Понятие риска всегда включает два элемента: частоту, с которой осуществляется опасное событие, и последствия опасного события. Анализ риска, в свою очередь, заключается в выявлении (идентификации) опасностей и оценке риска, когда под опасностью понимается источник потенциального ущерба или вреда, или ситуация с возможностью нанесения ущерба, а под идентификацией опасности – процесс выявления и признания, что опасность существует, и определение ее характеристик. Применение понятия риска позволяет переводить опасность в разряд измеряемых категорий. Риск фактически есть мера опасности.

Оценка риска включает в себя анализ частоты, анализ последствий и их сочетание.

Анализ риска проводится по следующей общей схеме:

1. планирование и организация;

2. идентификация опасностей;

2.1. выявление опасностей;

2.2. предварительная оценка характеристик опасностей;

3. оценка риска;

3.1. анализ частоты;

3.2. анализ последствий;

3.3. анализ неопределенностей;

4. разработка рекомендаций по управлению риском.

Применяемые методы (методики) должны удовлетворять следующим требованиям:

- научно обоснованы и соответствовать рассматриваемой технической системе;

- основываться на принципах и критериях, установленных в действующих нормативных документах;

- давать результаты в виде, позволяющем лучше понимать характер опасности, выявлять наиболее “слабые” места и процессы в системе функционирования объекта и намечать пути управления риском.

Первое, с чего начинается любой анализ риска, – это планирование и организация работ. Поэтому на первом этапе необходимо:

- указать причины и проблемы, вызывавшие необходимость проведения риск-анализа;

- определить анализируемую систему и дать ее описание;

- подобрать соответствующую команду для проведения анализа;

- установить источники информации о безопасности системы;

- указать исходные данные и ограничения, обуславливающие пределы риск-анализа;

- четко определить цели риск-анализа и критерий приемлемого риска.

Следующий этап анализа риска – идентификация опасностей. Основная задача – выявление (на основе информации о данном объекте, результатов экспертизы и опыта работы подобных систем) и четкое описание всех присущих системе опасностей. Здесь же проводится предварительная оценка опасностей с целью выбора дальнейшего направления деятельности:

- прекратить дальнейший анализ ввиду незначительности опасностей;

- провести более детальный анализ риска;

- выработать рекомендации по уменьшению опасностей.

В принципе процесс риск-анализа может заканчиваться уже на этапе идентификации опасностей.

При необходимости, после идентификации опасностей переходят к этапу оценки риска, на котором идентифицированные опасности должны быть оценены на основе критериев приемлемого риска, чтобы идентифицировать опасности с неприемлемым уровнем риска, что является основой для разработки рекомендаций и мер по уменьшению опасностей. При этом критерий приемлемого риска и результаты оценки риска могут быть выражены как качественно (в виде текстового описания), так и количественно (например, в виде числа несчастных случаев или аварий в год).

Согласно определению оценка риска включает в себя анализ частоты и анализ последствий. Однако, когда последствия незначительны или частота крайне мала, достаточно оценить один параметр. Для анализа частоты обычно используются:

- исторические данные, соответствующие по типу системы, объекта или вида деятельности;

- статистические данные по аварийности и надежности оборудования;

- логические методы анализа “деревьев событий” или “деревьев отказов”;

Анализ последствий включает оценку воздействий на людей, имущество или окружающую среду. Для прогнозирования последствий необходимы модели аварийных процессов, понимание их сущности и сущности используемых поражающих факторов, так как нужно оценить физические эффекты нежелательных событий (пожаров, взрывов, выбросов токсичных веществ) и использовать критерии поражения изучаемых объектов воздействия.

На этапе оценки риска следует проанализировать возможную неопределенность результатов, обусловленную неточностью информации по надежности оборудования и ошибкам персонала, а также принятых допущений, применяемых при расчете моделей аварийного процесса. Анализ неопределенности – это перевод неопределенности исходных параметров и предположений, использованных при оценке риска, в неопределенность результатов.

Следует подчеркнуть, что сложные и дорогостоящие расчеты зачастую дают значение риска, точность которого очень невелика.

Наибольший объем рекомендаций по обеспечению безопасности вырабатывается с применением качественных (инженерных) методов анализа риска, позволяющие достигать основных целей риска-анализа при использовании меньшего объема информации и затрат труда. Однако количественные методы оценки риска всегда очень полезны, а в некоторых ситуациях – и единственно допустимы, в частности, для сравнения опасностей различной природы или при экспертизе особо опасных сложных технических систем.

Разработка рекомендаций по уменьшению риска (управлению риском) является заключительным этапом анализа риска. Рекомендации могут признать существующий риск приемлемым или указывать меры по уменьшению риска, т.е. меры по его управлению. Меры по управлению риском могут иметь технический, эксплуатационный или организационный характер.

Из множества перечисленных методов определения риска остановимся на инженерном методе, так как он основан на бесспорных статистических данных.

Пример 1. Определить риск гибели человека на производстве за год, если известно, что ежегодно погибает около 8000 человек (N(t) = 8000) при численности работающих 23 млн. чел. (Q(f)= 23 млн. чел).

Величина риска равна 3,4 ∙ 10 – 4 смертельных исходов на человека в год. Это соответствует выборке риска гибели, равной 2941 чел., т.е. один человек из выборки (из 2941 чел.) может погибнуть в течение года.

Пример 2. Определить риск гибели жителя страны от различных опасностей, включая транспортные происшествия, суицид и другие, если их погибает в год 90 тыс. человек, а всего жителей 52 млн.

Величина риска равна 1,7 ∙ 10 – 3 смертельных исходов на человека в год. При этом выборка равна 582 человека.

Пример 3. Определить риск гибели жителя горного селения от обвалов, если по статистическим данным за 50 лет погибло 10 жителей из постоянного числа жителей 300 человек.

Величина риска равна 6,6∙10– 4 смертельных исходов на человека, живущего в горах в год. При этом выборка составляет 1515 человек.

Пример 4. Определить риск гибели жителя горного селения от обвалов, если по статистическим данным за 50 лет погибло 10 жителей из постоянного числа жителей 300 человек. При этом нужно учесть, что житель 40 часов в неделю работает в городе, на 4 недели в год выезжает из селения на отдых, 2 недели каждый год проводит в командировках (в году 52 недели, 1 неделя = 168 часов).

В связи с тем, что здесь вероятность присутствия жителя в опасном селении снижается до Q = 0,74, величина риска смертельного исхода по сравнению с предыдущим случаем снижается и становится равной 4,8 ∙ 10– 4 на жителя в год, а выборка повышается до 2083 человек.

Пример 5. Определить риск производственного травматизма в промышленности страны, если известно, что ежегодно подвергается травмированию около 118 тыс. человек, при этом число работающих равно 23 млн. человек.

Величина риска травмирования на производстве равна 0,5 ∙ 10– 2 травм на человека в год при выборке всего 200 человек.

studfiles.net

Качественная оценка рисков в менеджменте

Качественная оценка рисков характеризует степень важности риска через выбор способа реагирования. Доступность сопровождающих сведений способствует более легкому расставлению приоритетов для различных категорий риска.

Качественная оценка рисков включает в себя оценку условий появления риска, определяя их влияние на проект с помощью стандартных методов и средств. Использование данных методов (средств) способствует исключению неопределенности, которая часто встречается в проектах. На протяжении всего жизненного цикла проектов необходимо проводить постоянную переоценку рисков.

Характеристика качественной оценки рисков

Результат качественной оценки рисков заключается в описании неопределенностей, которые могут возникнуть в ходе проекта или вызвать сами риски. Для описания часто используются логические карты, представляющие собой списки вопросов для выявления существующих рисков. В ходе составления таких списков формируется перечень рисков, которые впоследствии подлежат ранжированию в соответствии со степенью важности и величиной возможных потерь.

Основные группы рисков анализируют с помощью количественных методов, которые характеризуются более точной оценкой каждого из них.

Качественная оценка рисков

Возможности качественного анализа рисков

Качественная оценка и анализ рисков способствуют выявлению и поиску возможных видов рисков, определяя и описывая причины и факторы, которые влияют на уровень определенного типа риска. Помимо этого, описывается и дается стоимостная оценка всех возможных последствий реализации выявленного риска с предложением мероприятий по их минимизации (компенсирования).

Основной задачей качественной оценки рисков является качественный анализ, предполагающий описание вероятного ущерба, включая его стоимостную оценку и меры снижения и предотвращения риска (страхование, создание резерва). 

Качественный подход не дает возможность определять числовую величину риска инвестиционных проектов. По этой причине его можно считать основанием проведения последующих исследований с применением количественных методов.

Качественные методы оценки риска

Чаще всего используемые качественные методы оценки инвестиционных рисков включают анализ уместности затрат, метод экспертных оценок и метод аналогий. 

Основа анализа уместности затрат заключается в предположении о том, что перерасход средств вызывается изначальной недооценкой стоимости проекта в целом (или его составляющих), изменением границ проектирования (обусловлено непредвиденными ситуациями), отличием производительности, ростом стоимости проекта по сравнению с первоначальной (например, по причине инфляции или изменений в налоговом законодательстве).

В процессе анализа указанные факторы детализируются и составляют контрольный список возможного увеличения затрат по статьям для каждого варианта.

Метод аналогий

Качественная оценка рисков может осуществляться распространенным методом аналогий, сущность которого состоит в анализе совокупности данных по аналогичным проектам. Здесь проводят исследование последствия воздействий на них неблагоприятных факторов для того, чтобы точно определить потенциальный риск реализации новых проектов.

Основная сложность использования метода аналогий заключается в точном и правильном выборе аналогов, поскольку не существует формальных критериев для установки степени аналогичности ситуаций.

Экспертный метод

Качественная оценка рисков может осуществляться посредством экспертных оценок риска. Этот метод включает методы прогнозирования и анализа рисков, опирающиеся на заключениях экспертов, которые обладают опытом реализации инновационных проектов.

Самым распространенным методом считается метод Дельфи, который состоит в прогнозе, при котором исключают непосредственное общение членов группы. Здесь опрос экспертов проводится индивидуально с применением анкет.

Основная проблема, которая может возникнуть при использовании методов экспертных оценок, имеет отношение к объективности и точности получаемых результатов. Она может быть связана с некачественным подбором экспертов, возможностью группового обсуждения, доминированием определенного мнения и др.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

ОЦЕНКА РИСКА - это... Что такое ОЦЕНКА РИСКА?

ОЦЕНКА РИСКА — выявление опасностей, существующих на производстве, определение масштабов этих опасностей и их возможных последствий; один из способов предупреждения несчастных случаев на производстве и повышения безопасности труда.

Необходимо выяснить:

где и какие опасности существуют;

с чем связана конкретная опасность;

кто подвергается опасности;

каковы возможные последствия опасности;

какие меры нужны для предотвращения опасности.

В процессе О. р. должны участвовать различные группы персонала по принципу коллективной деятельности, хотя их участие не может быть одновременным и одинаковым. Главное — ответственность всех сторон и работа по достижению общей цели, т. е. путем принятия действенных мер, чтобы улучшить условия труда.

Выявление опасностей. Важно, чтобы в О. р. участвовали работники, т. к. именно они могут оказаться пострадавшими. Их опыт поможет выявить опасности, существующие на рабочих местах. Самый простой способ выявления опасностей — заполнять контрольные листы, где перечислены возможные опасные факторы (обычно по тематическому принципу). Используя такой список, можно быстро определить, существуют ли указанные опасности на данном рабочем месте.

Выявление опасностей должно осуществляться в отношении как обычных обстоятельств, так и чрезвычайных и редких. Особое внимание следует уделять опасностям в таких обстоятельствах:

выходные и праздничные дни;

использование труда стажеров или лиц, вышедших на подмену;

сверхурочная работа и ночные смены;

запланированные или незапланированные остановки;

изменение режима работы;

проведение ремонтных работ;

ошибочные действия.

Вероятность опасного происшествия зависит от многих факторов: повторяемости и длительности опасного происшествия, возможности его предвидеть и др.

Маловероятные риски: редко происходят несчастные случаи (напр., зимой места прохода покрываются льдом и возникает опасность поскользнуться).

Вероятные риски: иногда происходят несчастные случаи (напр., изделия приходится снимать с ленты конвейера вручную).

Реальные риски: часто происходят несчастные случаи (напр., постоянное движение грузовиков в рабочей зоне).

Последствия. Необходимо определить, насколько серьезны последствия опасных происшествий.

Легкие последствия: не требуется оказание медицинской помощи; в худшем случае 3-дневное отсутствие на работе (напр., головная боль или ушиб).

Тяжелые последствия: необходимо посетить пункт оказания первой медицинской помощи; отсутствие на работе от 3 до 30 дней (напр., порезы или ожоги).

Очень тяжелые последствия: происшествие вызывает серьезное (неизлечимое) повреждение; требуется лечение в больнице; отсутствие на работе более 30 дней (напр., заболевание в связи с трудовой деятельностью, частичная или полная утрата трудоспособности, смерть).

Уровень риска можно определить, учитывая вероятность и последствия опасных происшествий (несчастных случаев).

Вероятностьпроисшествия(риска)

Последствия происшествия

легкие

тяжелые

очень тяжелые

Маловероятные риски

Несущественный риск

Приемлемый риск

Средний риск

Вероятные риски

Приемлемый риск

Средний риск

Существенный риск

Реальные риски

Средний риск

Существенный риск

Неприемлемый риск

Принятие мер. В зависимости от уровня риска (УР) определяют, какие требуются действия (ряд действий) и средства для предотвращения опасности, снижения риска.

Несущественный УР: нет необходимости принимать какие-л. меры.

Приемлемый УР: необходимо следить за ситуацией (держать риск под контролем).

Средний УР: необходимо принять меры по снижению риска (составить график; если риск может вызвать серьезные последствия, понадобится дополнительный анализ).

Существенный УР: необходимо срочно приостановить работу в опасных условиях и не возобновлять ее, пока УР не станет ниже.

Неприемлемый УР: необходимо устранить риск; опасный труд должен быть прерван, может быть возобновлен лишь после устранения риска.

Можно использовать следующие критерии:

повышение уровня безопасности: меры тем лучше, чем больше они сокращают самые опасные риски;

степень эффективности: чем больше рисков и лиц затрагивают эти меры, тем лучше;

соответствие требованиям: если с помощью этих мер можно устранить недостатки, мешающие соблюдению требований законодательства, заинтересованных сторон или достижению собственных целей, то имеет смысл осуществить эти меры;

улучшение работы: если в результате реализации данной меры работа пойдет лучше, то ее следует проводить в жизнь, даже если безопасность от этого улучшится незначительно;

снижение затрат: самые лучшие меры не обязательно самые дорогие — часто даже самые небольшие улучшения, не стоящие почти ничего, могут дать существенный эффект.

Предпочтение следует отдавать тем мероприятиям, которые дают в целом наибольший возможный эффект. При их определении и осуществлении должны соблюдаться следующие общие принципиальные требования:

устранять опасности;

оценивать те опасности, которые нельзя устранить;

устранять источник опасностей;

организовывать работу в соответствии с конкретными условиями, особенно в плане обустройства рабочих мест, выбора оборудования, технологии производства и метода работы;

решать вопросы по снижению монотонности и темпа труда, а также ограничению вреда, который может вызвать такая работа;

заменять опасные факторы безопасными или менее опасными;

выработать единую комплексную политику профилактики, охватывающую технологию, организацию труда, УТ, социальные отношения и производственную окружающую среду;

использовать прежде всего общие, а не индивидуальные меры защиты;

давать работникам необходимые знания.

labor_protection.academic.ru

2.2. Статистические методы оценки риска. Риск-менеджмент организации

2.2. Статистические методы оценки риска

Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков обеспечить их возмещение.

Оценка риска – это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Можно выделить основные методы оценки риска для конкретных процессов:

1) анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имевшим место в прошлом;

2) теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов.

Используя имеющиеся статистические данные, можно оценить вероятность возникновения неблагоприятных событий и размер ущерба. Этот метод подходит для частых и однородных событий.

К методам, обеспечивающим отдельную оценку уровня риска, относится дисперсия, которая представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов рискованных инвестиционных вложений от средних ожидаемых.

Дисперсия рассчитывается:

где q – дисперсия;

Х – ожидаемое значение для каждого случая вложения инвестиционных ресурсов;

Х— – среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности;

n – число вложений инвестиционных ресурсов (частота).

Дисперсия характеризует абсолютную колеблемость частоты инвестиционного риска, а относительную степень колеблемости показывает коэффициент вариации, который рассчитывается по формуле:

где V – коэффициент вариации;

q – среднее квадратическое отклонение;

х – среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности.

Коэффициент вариации может изменяться от 1 до 100%.

Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:

до 10% – слабая колеблемость риска инвестиционной деятельности;

10–25% – средняя, умеренная колеблемость риска инвестиционной деятельности;

более 25% – высокая колеблемость риска инвестиционной деятельности.

При использовании дисперсии и вариации учитывают, что риск имеет математически определенную вероятность получения результата от реализации инвестиционного проекта. Эта вероятность в свою очередь может быть определена субъективно экспертным путем или объективно на основании математических вычислений частот степени риска.

Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому с его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в различных единицах измерений.

Поскольку на формирование ожидаемого результата (например, величины прибыли) воздействует множество случайных факторов, то он, естественно, является случайной величиной.

Одной из характеристик случайной величины Х является закон распределения ее вероятностей.

Характер, тип распределения отражают общие условия, вытекающие из сущности и природы явления, и особенности, оказывающие влияние на вариацию исследуемого показателя (ожидаемого результата).

Ситуации, когда убытки редки, но их величина существенна, возникают в результате таких катастрофических обстоятельств, как взрыв на заводе или землетрясение. Напротив, ситуации, когда убытки происходят часто, но их размер относительно невелик, имеют обычный характер. Примером является физический ущерб автомобилю (например, в результате аварии) из большого автопарка.

Значительная часть организаций несет большое число убытков относительно небольшого размера (hazard, accidental) по рискам опасности. Например, в больших производственных компаниях ежегодно с работниками происходит большое число незначительных случаев травматизма. Другие организации страдают от таких катастрофических потерь, как большой пожар или взрыв на заводе, что, хотелось бы верить, происходит не часто. Между этими двумя крайними ситуациями располагаются убытки средней величины, которые могут наступить или не наступить с некоторой периодичностью.[34]

Таблица 14. Эмпирическая шкала уровня риска

Принятие решений с большим уровнем риска зависит от склонности к риску лиц, принимающих решение. Однако принятие таких решений возможно только в случае, если наступление нежелательного исхода не приведет предпринимателя (фирму) к банкротству.

Для оценки приемлемости отклонения используется коэффициент вариации V. При этом приводятся следующие шкалы колеблемости (риска) коэффициента вариации: до 0,1 – слабая; от 0,1 до 0,25 – умеренная; свыше 0,25 – высокая.

При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риск банкротства, существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, – 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента: приемлемый риск – до 0,25, допустимый риск – 0,25–0,50, критический риск – 0,50–0,75, катастрофический риск – свыше 0,75.

По мнению практически всех авторов, в границах коэффициента, определяющего риск банкротства от 0,3 до 0,7, находится зона повышенного риска. Принятие решения о реализации рискового мероприятия в границах этой зоны определяется величиной возможного выигрыша в случае, если нежелательный исход (рисковое событие) не произойдет, и склонностью к риску лиц, принимающих решение.

Как показывает практика, для характеристики распределения социально-экономических явлений наиболее часто используется так называемое нормальное распределение.

Допущение о том, что большинство результатов хозяйственной деятельности (доходы, прибыль и т.п.) как случайные величины подчиняются закону, близкому к нормальному, широко используется в литературе по проблеме количественной оценки экономического риска. Известно, что закон нормального распределения характерен для распределения событий в случае, когда их исход представляет собой результат совместного воздействия большого количества независимых факторов и ни один из этих факторов не оказывает преобладающего влияния.

В действительности нормальное распределение экономических явлений в чистом виде встречается редко, однако, если однородность совокупности соблюдена, часто фактические распределения близки к нормальному.

На практике для проверки обоснованности принятого распределения используются различные критерии согласия (между эмпирическим и теоретическим распределением), которые позволяют принять или отвергнуть принятую гипотезу о законе распределения.

Из курса теории вероятностей и математической статистики известно, что нормально распределенная случайная величина является непрерывной и ее дифференциальная функция распределения имеет вид:

где у = f(x) определяет плотность распределения вероятности для каждой точки x.

Потери организации характеризуются частотой (числом) убытков и тяжестью (размером) убытков. Эти понятия относятся ко всем типам рисков, как к операционным, так и к финансовым/рыночным рискам организации.

Частота (frequency of losses) убытков – число страховых случаев, по которым возникли убытки за определенный период времени, например за год. Тяжесть (severity of losses) убытков – размер убытков в денежном эквиваленте, который должен быть выплачен, чтобы компенсировать ущерб. Последняя характеристика может использоваться для определения размера как индивидуального убытка, так и для группы убытков.

Однако, как следует из рассмотренного нами определения риска, существенные факторы понятия риска в приведенных здесь формулах даже не затрагиваются.

Для подтверждения и иллюстрации дальнейших рассуждений приведем следующий простой пример.

Представим себе человека, который должен перепрыгнуть через канаву определенной ширины. Если канава небольшая, а человек – хороший спортсмен, то мысли о риске и не возникают. Но если канава такой ширины, что успешный прыжок вероятен всего на 80%, то положение сразу же меняется. Однако как изменится проблема с точки зрения риска, если потребуется прыжок не через канаву в полметра глубиной, а через пропасть глубиной 100 м! И конечно с точки зрения определения риска необходимо учесть, какое поощрение стимулирует достижение успеха.

Наши повседневные оценки риска всегда базируются на сравнении возможных выигрышных исходов и обстоятельств, способствующих им, с возможными потерями в случае неудачи.

А теперь вернемся к рассуждениям о возможности численного выражения риска с учетом оценки выигрыша и возможных потерь.

Поэтому рассмотренный коэффициент риска используется при планировании и оценке крупных проектов и программ.

Указанные выше недостатки приводят к тому, что на практике используются различные критерии оценки и показатели уровня риска в зависимости от сложности решаемых задач сферы предпринимательской деятельности.

При этом наряду с количественным определением уровня риска его оценка дополняется с помощью различных шкал, являющихся в некоторой степени рекомендациями по приемлемости риска и учитывающих некоторые субъективные факторы. С целью учета данных субъективных факторов применяются экспертные оценки рисков.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

marketing.wikireading.ru

Количественная оценка рисков

⇐ ПредыдущаяСтр 20 из 31Следующая ⇒

Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей. Количественная оценка рисков позволяет определять:

Вероятность достижения конечной цели проекта

Степень воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов, которые могут понадобиться.

Риски, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на проект.

Фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.

Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также требует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценка рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или качественной оценке рисков.

Количественный анализ риска является одной из важных со­ставляющих процесса эффективного управления фирмой.

Анализ экономической литературы, посвященной данной теме, показал, что в настоящее время наиболее распространенными ме­тодами количественной оценки степени риска являются:

- статистический метод;

- метод анализа целесообразности затрат;

- аналитический метод;

- метод использования аналогов.

Статистический метод широко применяется в тех случаях, когда при прове­дении количественного анализа фирма располагает значительным объемом аналитико-статистической информации по необходимым элементам анализируемой системы за n-количество периодов вре­мени. Во время проведения анализа используются данные, касаю­щиеся результативности осуществления фирмой рассматриваемых действий. При использовании этого метода степень риска выражается че­рез величину среднеквадратического отклонения от ожидаемых ве­личин.

Математическое ожидание данного отражения представляет со­бой сумму произведений всех ее возможных значений на вероят­ность их возникновения[4]:

 

где: М(Х) — математическое ожидание;

Х1, X2, Хn — значения, которые может принимать исследуе­мый параметр в зависимости от конкретных условий;

P1, P2, Рn — вероятность принятия этих значений. Таким образом, вероятностный смысл математического ожида­ния конкретного параметра от проведения предпринимательской деятельности состоит в том, что оно приближенно равно среднему арифметическому его наблюдаемых (возможных) значений. Одна­ко, математическое ожидание еще не является полной характери­стикой случайной величины. Для более полной ее характеристики необходимо использовать и другие числовые характеристики. Так, для того, чтобы оценить, каким образом будут рассеяны значения выбранного параметра (например, прибыли) от его среднего про­гнозируемого значения (т.е. от математического ожидания) целесо­образно использовать такую характеристику, как дисперсия. Тео­рия вероятностей определяет дисперсию как математическое ожи­дание квадрата отклонения:

 

Величина, при помощи которой можно оценивать рассеяние (отклонение) возможных значений случайной величины от ее сред­него значения, называется среднеквадратическим отклонением.

Среднеквадратическое отклонение представляет собой квадрат­ный корень из дисперсии.

Таким образом, экономический смысл среднеквадратического отклонения с точки зрения теории рисков состоит в том, что оно является характеристикой конкретного риска, которая показывает максимально возможное колебание определенного параметра от его среднеожидаемого значения. Данное положение позволяет ис­пользовать среднеквадратическое отклонение как показатель сте­пени риска с точки зрения вероятности его реализации. Причем, чем больше величина среднеквадратического отклонения, тем рис­кованнее данное управленческое решение и, соответственно, более рискован данный путь развития предприятия.

Продемонстрируем расчет математического ожидания, диспер­сии и среднеквадратического отклонения на примере деятельности фирмы, которая стоит перед выбором конкретного направления своего развития.

Предположим, что у некоторого предприятия есть возможность выбора стратегии своего развития по одному из двух возможных направлений. При этом первый вариант характеризуется тем, что для его развития фирме необходимо сделать единоразовые инве­стиции в размере 100 тыс. грн. Учитывая изменения, которые происходят на рынке, где работает данная фирма, может сложиться четыре варианта ситуаций. При первом варианте фирма может получить прибыль на вложенный ею капитал в данное направление деятельности в размере 40%. Второй и третий вариантыодинаковы между собой по резуль­татам и отличаются лишь некоторыми специфическими особенно­стями, связанными с рекламой. Пренебрегая этими особенностями, установлено, что при реализации данных ситуаций (второго и третьего вариантов) фирма может получить прибыль в размере 10% на вложенный капитал. Причетвертом вариантефирма может понести убытки в размере 20% вложенного капитала.

Таким образом, при реализации варианта:

- 1 — фирма выигрывает 40%;

- 2 и 3 — фирма выигрывает 10%;

- 4 — фирма теряет 20%.

Фирма имеет шанс (вероятность) 1 из 4 (или 0,25), что она полу­чит прибыль 40%. Шанс 2 из 4 (или 0,5) на получение 10% прибыли и шанс 1 из 4 (или 0,25), что фирма потеряет 20% вложенного капи­тала. Таким образом, ожидаемая прибыль от данного вида дея­тельности с учетом вероятности (математическое ожидание) соста­вит 10%:

Ожидаемая прибыль = (0,25х40)+(0,5х10)+(0,25х(-20))=+10%.

Расчет дисперсии и среднеквадратического отклонения приведен в табл. 2.2

Таблица 2.2

mykonspekts.ru

2. Шкалы предпринимательского риска и характеристика их градаций. Оценка риска

Похожие главы из других работ:

Бизнес-планирование магазина

1.4.Сущность предпринимательского риска

Как показывает практика, существуют объективные (независящие от предпринимателя) и субъективные причины и факторы, влияющие на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности...

Виды рисков и методы их оценки. Понятие и процедура банкротства

1.1 Понятие и функции предпринимательского риска

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой, финансовой, инвестиционной деятельностью. Любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений...

Методы управления предпринимательскими рисками

1.1 Характеристика предпринимательского риска

При осуществлении деятельности предпринимательских организаций многие решения часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов...

Методы управления предпринимательскими рисками

1.2 Классификация предпринимательского риска

Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Анализ риска начинается с выявления его источников и причин...

Предпринимательские риски

1.1 Функции предпринимательского риска

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в деятельности предприятия. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная...

Предпринимательские риски и управление ими

2.1 Сущность предпринимательского риска

Как показывает опыт, существует объективная причина появления рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы...

Предпринимательские риски и управление ими

2.2 Функции предпринимательского риска

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в деятельности предприятия. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная...

Предпринимательский риск

1.1 Характеристика предпринимательского риска

При осуществлении деятельности предпринимательских организаций многие решения часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов...

Предпринимательский риск

1.2 Классификация предпринимательского риска

Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Анализ риска начинается с выявления его источников и причин. Шевченко И.К...

Предпринимательский риск

1. Сущность предпринимательского риска

Многие решения при осуществлении деятельности индивидуальных предпринимателей часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда следует выбирать одно решение из нескольких возможных вариантов...

Предпринимательский риск, взаимодействие финансового и операционного рычагов, оценка суммарного риска

1.1 Характеристика и классификация предпринимательского риска

Риск присущ любой сфере деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых решений...

Риски предпринимательской деятельности. Пути и проблемы их снижения

3.2. Функции предпринимательского риска

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная...

Сущность предпринимательского риска

1.1 Характеристика предпринимательского риска

При осуществлении деятельности предпринимательских организаций многие решения часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов...

Сущность предпринимательского риска

1.2 Классификация предпринимательского риска

Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Анализ риска начинается с выявления его источников и причин...

Теория рисков

1.2 Причины предпринимательского риска

Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность -- неизбежная характеристика условий хозяйствования...

econ.bobrodobro.ru