Клиринг и клиринговые операции. Клиринговой деятельности это


Клиринг и клиринговые операции | Твой ювелир

Клиринговые-операции-2Слово «клиринг» английское, означает «очищать» или «освобождаться». С помощью клиринговой операции действительно происходит освобождение, — освобождение от необходимости платить. Делается это с помощью взаимозачета, который финансисты и называют клирингом. К примеру, две стороны поставляют друг другу товары. Один участник сделки отдает хлопок по 500 долларов за тонну. Вторая сторона завозит производственные станки стоимостью 5 тысяч условных единиц каждый. Дабы не платить друг другу реальные деньги, участники сделки балансируют поставки таким образом, чтобы выйти на ноль. Так, 100 тонн хлопка стоят столько же, как и 10 станков. Таким образом,

 

Клиринг – это безналичная система расчетов за поставленную или проданную продукцию. Под товаром подразумеваются, в том числе и ценные бумаги, а так же услуги. В качестве сторон сделки могут выступать страны, банки и любые предприятия. В основе контрактов лежит принцип баланса платежей, или, так называемый, взаимозачет.

 

Клиринговые поставки называют так же компенсационными транзакциями. В них не обязательно участвуют лишь две стороны, возможен многосторонний клиринг. Подкрепляются контракты, обычно, торговыми договорами. В них прописываются показатели количества продукции, ее тип. Подписание бумаг дает гарантию уравновешивания стоимости торговых оборотов. Как именно будут производиться расчеты, указывается в платежных договорах.

 

Клиринговые операции различаются по системе взаимозачета, а так же по способу исполнения обязательств. Простой клиринг подразумевает контроль счетов, наличие на них необходимых средств и активов после каждой сделки.

 

Клиринговые-операции-1Многосторонний клиринг  отслеживает уже купу проведенных и финансово обеспеченных операций. Совокупность сделок называют пулом. У него есть срок исполнения обязательств.

 

Централизованный взаимозачет осуществляется через клиринговые организации. Фирмы берут на себя все обязательства по контрактам. При этом, посредник получает и все права участников сделки и проводит расчеты через свои счета.

 

Клиринговые операции подразделяются так же по принципу проведения денежных расчетов. Компенсационные транзакции с полным обеспечением сводят риск финансовых потерь на нет. Сделки совершаются лишь при наличии на счетах всех сторон необходимой для транзакции суммы или количества ценных активов.

 

Клиринг с частичным обеспечением требует присутствия на счетах части средств. В остальном платежеспособность подтверждается путем предоставления данных о зачислениях по другим контрактам. К этому прилагается оценка полного объема активов компаний, которую делает клиринговая организация.

 

Самый рискованный тип клиринговых операций – без предварительного обеспечения. Такие сделки проводятся даже при пустых счетах.

 

Операции взаимозачета могут совершаться как по срочным, так и по иным видам сделок. Кроме того, обозначаются разовый тип клиринга и постоянно действующие транзакции.

 

По масштабам клиринговые операции делятся на локальные и масштабные. К последним, к примеру, относится международный клиринг. К нему прибегают чаще всего те государства, валюты которых являются неконвертируемыми. Можно было бы рассчитаться золотом и имеющимися конвертируемыми активами, но их количество в стране бывает ограниченным. Тогда и прибегают к компенсационным транзакциям. Они регулируются клиринговыми соглашениями. Локальный же клиринг регулируется, обычно, векселями и осуществляется между конкретными, некрупными хозяйствующими субъектами.

 

Клиринговые-операции-3Если в осуществлении компенсационных транзакций помогает клиринговая организация, она должна иметь лицензию. Документ, в соответствии с российским законодательством выдает ФСФР. Федеральная служба по финансовым расчетам проверяет, в частности, не ведет ли фирма какую-либо иную деятельность, кроме оказания клиринговых услуг. Совмещение нескольких родов занятий запрещено. Это прописано в положении о клиринговой деятельности. Единственные фирмы, с которыми разрешено работать посредникам – фондовые биржи. Разберем основные этапы клиринга, при совершении сделок через эти площадки:

 

— основой для клиринга, предварительным этапом, становится совершение сделки на бирже. Контрактом занимается брокер по поручению сторон сделки

 

— после, сверяются условия поставок. Необходимо детально договорится об объемах, стоимости товара и прочим важным аспектам. Сверка особо необходима, когда первичная договоренность была достигнута в устной форме, к примеру, по телефону

 

-третьей ступенью клиринга становится регистрация сделки

 

— следом, требуется подтверждение намерений

 

— пятым этапом клиринга становится вычисление взаимных требований. Определяется кто платит брокеру,  комиссии бирже и расчетной палате, депозитарию

 

— после проводится непосредственно взаимозачет между сторонами

 

Все этапы сделок на финансовых рынках четко регламентированы по времени. Расчетный период указывается биржей. Иногда, он может варьироваться в зависимости от вида ценных бумаг, в которых проводятся операции.

tvoi-uvelirr.ru

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг- это что такое

В непростые времена для России, когда страшное слово кризис парализует слух, компании ищут новые методы расчетов в предпринимательской деятельности. Вот тут-то приходят на помощь понятия клиринг и клиринговая деятельность.

В переводе с английского клиринг означает очистка. Разберемся от чего или кого происходит «очищение».  Когда компании, предприятия, банки и даже страны, имея взаимные обязательства, ведут расчет безналичным путем, товарами и услугами, «очищая» друг друга от долговых обязательств.

Сбалансированность платежей — основной критерий клиринговой деятельности. Реализация такой деятельности возможна как специально созданным отделом в компании, так и сторонней организацией.

Клиринговая деятельность - это что такое-4

Работа клирингового отдела, направленная на проверку денежных средств и ценных бумаг на счетах участников в должном количестве, а также определение выполнения обязательств по каждой сделке, именуется простым клирингом.

Многосторонним же клирингом именуется отработка взаимных обязательств по всем совершённым участником клиринга сделкам. Обращаясь к мировой практике, клиринг квалифицируют межбанковский, валютный и товарный.

Клиринговая деятельность - это что такое-3

Межбанковские расчеты осуществляются через Центральный банк Российской Федерации, специализированные организации – расчетные палаты или центры (расчетные НКО), коммерческие и клиринговые банки, проводящие взаимозачет между филиалами и подразделениями одного банка – это и принято называть межбанковским клирингом.

Международные расчеты, осуществляющиеся между странами в валюте клиринга, все также основанные на взаимозачете платежей за товары и услуги именуются валютным клирингом.

Безналичные расчеты, осуществляющиеся между компаниями, биржевыми участниками, учитывающими взаимозачет требований, исходя из баланса платежей, называют товарным клирингом.

Клиринговая деятельность - это что такое-2

Безусловно, клиринговая деятельность преимущественно ускоряет процесс оплаты, а значит и увеличивает скорость обращения денежных средств. Посредством регулирования платежей взаимозачетом клиринг упрощает процесс расчета, сокращая неуплаты участников.

Опять же клиринговая деятельность банков и участников торгов увеличивает ликвидность. Особенно важен данный процесс во время финансового кризиса, т.к. является вспомогательным платежным средством.

ctoetotakoe.ru

Клиринговая деятельность

⇐ ПредыдущаяСтр 33 из 39Следующая ⇒

В законе «О рынке ценных бумаг» определено, что клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация, которая осуществляет расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности и регистрировать их, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

В практике эти клиринговые организации могут иметь такие названия: как Расчетная палата, Клиринговая палата, Клиринговый центр, Расчетный центр.

В самом общем плане Расчетно-клиринговая организация – это специализированная организация банковского типа, которая осуществляет расчетное обслуживание участников организованного рынка ценных бумаг.

Главные цели такой организации:

1) минимальные издержки по расчетному обслуживанию участников РЦБ;

2) сокращение времени расчетов;

3) снижение до минимального уровня всех видов рисков, которые имеют место при расчетах.

Расчетно-клиринговая организация существует в тех же юридических формах, что и коммерческие банки, но чаще всего – в форме акционерного общества закрытого типа и должна иметь лицензию Центрального банка страны на право обслуживания всех видов расчетных операций на соответствующем РЦБ.

Расчетно-клиринговая организация может обслуживать какую-нибудь одну фондовую биржу и сразу несколько фондовых бирж или рынков ценных бумаг. Последний вариант предпочтительнее, так как обычно профессиональные фондовые посредники работают сразу на многих фондовых биржах, и для них удобнее и выгоднее, если расчетное обслуживание таких рынков ведется в одном месте.

Расчетно-клиринговые организации могут быть не только национальными, но и международными, а в перспективе всемирными. Это обуславливается происходящим процессом интернационализации национальных рынков ценных бумаг.

Расчетно-клиринговая организация – это коммерческая организация, которая должна работать с прибылью. Ее уставный капитал образуется за счет взносов ее членов. Основные источники дохода складываются из:

платы за регистрацию сделок;

доходов от продажи информации;

доходов от обращения денежных средств, находящихся в распоряжении организации;

поступлений от продажи своих технологий расчетов, программного обеспечения;

других доходов.

Расчетно-клиринговые организации занимают центральное место в торговле производными ценными бумагами: фьючерсными контрактами и биржевыми опционами. Без них современный РЦБ был бы невозможен.

Взаимоотношения между расчетно-клиринговой организацией и ее членами, биржами и другими организациями строятся на основе соответствующих договоров.

Членами расчетно-клиринговой организации обычно являются крупные банки и крупные финансовые компании, а также фондовые и фьючерсные биржи.

Расчетно-клиринговые организации не имеют право проводить кредитные и большинство других активных операций (вкладывать деньги в ценн

mykonspekts.ru

Клиринг — e-xecutive.ru

Что такое клиринг

Клиринг (от англ. clearing – очищать) – система безналичных расчетов по встречным обязательствам между странами, компаниями, которые осуществляются путем взаимного зачета обязательств, исходя из условий баланса платежей. Клиринг представляет собой деятельность по «очистке» платежных обязательств контрагентов. По сути, эта деятельность – это разновидность бартера, когда стороны сделки купли-продажи вместо денег получают за свои проданные товары и услуги другие необходимые им товары и услуги. Клиринг – это форма встречной торговли на рынке товаров, услуг, ценных бумаг.Таким образом, клиринг нацелен на то, чтобы минимизировать денежные потоки между контрагентами, особенно, если речь идет о международных сделках.Польза клиринга в том, что он позволяет повысить ликвидность денег в целом, объектов продажи и компании, а также минимизировать риски неплатежеспособности.

Посредники в клиринговых услугах

Транзакциями в процессе клиринга занимается специальная клиринговая организация, которая выступает посредником в осуществляемых сделках. Если продавец хочет продавать свой товар путем взаиморасчетов, то есть, одновременно планирует купить необходимые товары или услуги за вырученные средства, он обращается в клиринговую организацию, которая предлагает продавцу нужного покупателя. Итого, клиринговые организации занимаются обеспечением заказов между сторонами, чтобы каждый участник этой системы смог наладить сотрудничество с искомым партнером. Следовательно, процесс клиринга меняет привычную схему купли продажи из «продавец-покупатель» на «поставщик-поставщик».

Виды клиринга

Различают следующие типы клиринга, в зависимости от сторон и объектов обмена.Банковский клиринг – система безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу. Он имеет место практически во всех странах с развитой банковской инфраструктурой.

Валютный клиринг – порядок проведения международных расчетов между странами, а также участниками ВЭД. Данный вид клиринга относится к внешней финансовой деятельности, когда расчеты за товары и услуги равной стоимости проводятся не только по согласованным ценам, но и в специальной клиринговой валюте.Валютный клиринг основан на международных платежных соглашениях, которые заключаются между государствами-участниками клиринга.Валютный клиринг применяют в условиях, когда участники экспортно-импортных операций не имеют конвертированной валюты для обеспечения взаимных расчетов. Товарный клиринг – система расчетов между участниками биржевого рынка и рынка реальных товаров. Главной задачей клиринговой палаты на рынке товаров и ценных бумаг – определять, что должны получить и что поставить/выплатить в день исполнения стороны соглашения. Клиринговая организация осуществляет расчеты по обязательствам сторон, чтобы обмен финансовыми инструментами происходил точно и эффективно.В зависимости от количества участников клирингового процесса, различают:Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по каждой совершённой участником клиринга сделке. Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по всем совершённым сделкам.

Ссылки

  1. Таможня «серая» и «белая»: плюсы и минусы

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

www.e-xecutive.ru